一、风险控制原则(止损原则)

按照基本思路，任何交易行为发生必须设定止损点!

亏损止损点设定要素：

a.一次买入后第二天出现亏损，止损比例不能超过2%。(加上交易费，约3%)这是底线。以下要素如果违背第一条，则无效。超出无条件出局，即使出现回调等情况。

b.止损点不能设定一个，必须设定至少两个，一个是底线，一个是支撑点。但是，支撑点不能超过底线。

c.支撑点如果为以下重要价位点，如：昨日收盘价(跳开情况)、昨日最低价、整数位价格、支撑/压力线价位、盘口实际存在的某支撑价位。则可以将其设为止损点。

盈利止损点设定要素：

a.在盈利6%以内，只要跌破1%，则出局。最差不能跌破买入价。此为第一原则。

b.在盈利每发生6%突破后，必须严格保证此盈利的存在!在此基础上允许盈利持续发展。也就是说，在每个6%空间内，允许其自由浮动，但是一但突破6%，则将其固定为止损点，不允许回调跌破此价位。此为第二原则。

c.在每个6%空间内，也可根据实际情况设定止损点，通常依据压力点来设定，原则同支撑点设定一致。此为第三原则。

最后，任何止损一点触发基本原则(即底线)，则无论情况如何，均应立即止损出局!

另外，止损的参数调整应在每月交易后评估后进行调整，切忌保持固定。一般原则是行情较好时，放松风险，行情不好时，加强风险。

二、买入的原则

买入的基本原则就是：第一，永远要在上涨情况下买入股票。第二，尽量不要在熊市中买入涨幅已经较大的股票，或者在熊市中捞底。

买入点的设定需要加大对于买入后第二日上涨的预测成功概率。这个概率必须得到科学的评估。目标是至少一局达到50%的成功率。并且一局中一次涨幅突破6%的预测概率至少达到25%的成功率。

买入的基本步骤如下：

a.买入的步骤主要为：战略层面考虑、战术层面考虑。

b.从战略上讲，应充分认识宏观经济状况、相关政策面以及市场的普遍看法。分清周期性行业及非周期性行业，不要在熊市中试图扑捉热点。坚持买入的股票一定是a系数大于1的股票，并且具有一定的抗跌性。

c.买入前应按照重要判断分析顺序进行分析，在每个分析点后写下具体的分值。最后累计计算其概率。具体可选择11项判断条件。如果概率较小时，不应一次投入超过半仓的资金。

三、买入的判断条件：

1.国家宏观经济状况是否良好?通货膨胀情况是否严重?人民币汇率如何?国家对于宏观经济的政策如何?是紧缩，还是扩张政策?

2.国家对于股票市场是否有不利政策，或有相关计划或传闻?

3.大盘(一般指沪市综指)情况如何?这一点属于11个条件中最高原则。一般不允许在大盘处于下跌时买入，或大盘形势不明朗时入场。

4.选择个股是否属于国家政策影响较大的行业?最近的政策表明是控制还是扩张?该行业受经济周期影响程度如何?

5.选择个股基本面不存在任何不利消息，历史情况良好。具有经营的延续性。业绩较好，市盈率同比该行业较低。

6.选择个股不存在暴涨暴跌情况，走势趋势明显。同大盘对比，在同期大盘上涨时，涨幅同比较大，下跌时却具备抗跌性。该股流通盘不能超过3亿股。且流通股东不能有控股10%以上的情况。一般在资金量不大时，不考虑大盘股。

7.从价格趋势看，不能买入处于下跌中的股票。买入点应设定在某些关键位置。

四、卖出的判断条件：

1.在大盘处于牛市时，应适当放大风险的控制范围，同时扩大盈利的控制范围。在处于熊市，或情况不明朗时，应严格控制风险，同时减少盈利预期。此为第一原则。

2.在卖出时，应首先保证基本盈利的范围，在此基础上扩大盈利的上升空间。即：在通常情况下应首先对于一定比例的预期盈利进行全力保护，一旦达到该区间，则不允许回调突破该区间。保证基本盈利后，可放宽扩大盈利的空间。在目前处于熊市中，应缩小基本盈利的空间。目前设定为6%。扩大盈利空间设定为6%。这两个参数应在每月进行调整。

3.在卖出的空间确定后，设定的盈利止损点应多考虑灵活性。但是每日均需要对明日的止损点进行评估和设定。不允许在没有设定止损点就进行卖出操作。

三、其他需要注意事项

1.连续四局(16次交易)如果出现四个平局或更差，则需要停止交易，并检讨交易系统的设定。

2.盈利的资金如果达到50%，则应将盈利的25%转移出交易账户。(如果总体资本金在10万以下，则不用考虑)

3.首要的工作是控制风险，其次是保证基本盈利空间，最后才是扩大盈利水平。任何交易前必须严格遵守此原则。