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股票000009丨股票头肩顶基本特征和意义

头肩顶是一种典型的顶部反转形态,在头肩顶理论和实战中具有十分重要的技术分析意义。

(1)左肩:一轮带有爆发性的强劲上涨,成交量与前期相比变得十分巨大,由于盘中积累了大量的获利筹码,头肩顶紧随而来的是一次小幅回调,相应的成交量较上涨最后的几个交易日以及顶部处都有所减少,这就是左肩。(2)头部:在经过短暂的回调之后,又一轮伴有较大成交量的上涨,达到高于左肩顶部一定幅度的水平(一定要明显地高于左肩顶部),然后另一个回落开始,成交量有所减少。股价下跌到前期低点附近(明显低于左肩的顶点),遇到支撑而回升,这就是头部。(3)右肩:股价头肩顶见顶回落后,一般会在左肩的低点位置止跌企稳。这时发动第三次上涨走势,但此时投资者热情已明显减弱,股价上涨得不到成交量的有效配合,明显低于左肩与头部所伴随的成交量,股价头肩顶无法再创新高,通常会在左肩高点附近再次回落,从而形成右肩。(4)颈线:股价在震荡回落过程中,就产生了两个明显的低点,即左肩和头部之间的低点,以及头部和右肩之间的低点。如果将这两个低点之间连接成一条直线,就产生一条趋势线,这条趋势线就是颈线。对股价的下跌具有一定的支撑作用,当股价第三次下跌击穿颈线时,头肩顶才能完成。(5)突破:股价在反弹到左肩高点附近时,获利盘和解套盘增大,行情转为跌势,并一举跌破颈线的支撑,而且股价在较长一段时间内将难以再回到颈线之上。股价对颈线的有效突破,一般以跌破3%为依据,并头肩顶连续在颈线位之下3天以上基本可以确立。(6)成交量:左肩成交量,股价经过长期上升后,成交量大量增加,随后持股者获利回吐,出现整理下降,此时成交量往往比在先前最高价附近的成交量减少许多。头部成交量,股价经过调整后再次形成上升行情,此时成交量大部分比左肩少(有时因大量换手却特别大,约占头肩顶形态的1/3),但价格却超越左肩高点。随后成交量萎缩,股价头肩顶呈现整理下跌,跌回到左肩的低点附近。右肩成交量,股价在再次上涨时,成交量一般比左肩和头部少,但上升的高点却比头部的最高点还低,大多上涨至左肩顶点附近即告下跌。头肩顶跌破颈线时的成交量不必随之大增(但在实践中放量跌破颈线效果更佳),也可构成有效突破信号,这一点与头肩底有明显区别。(7)量度跌幅:股价跌破颈线后,可以预测最小量度跌幅。头肩顶有两种测算方法:一种是先量出从头部的最高点到颈线之间画出一条垂直线,然后在突破颈线的这一点开始,向下量出相同的高度,即为最小量度跌幅。另一种是先量出下降运作中第一浪的长度,然后从突破点向下量出等倍距离,即为下跌的目标价位。

 
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