所谓箱体理论是指股票在运行过程中,箱体理论形成了一定的箱体理论价格区域,即股价是在一定的范围内波动,这样就形成一个股价运行的箱形形态。当股价箱体理论滑落到箱体的底部时会受到买盘的支撑,当股价上升到箱体的顶部时会受到卖盘的压力。一旦股价有效突破原箱体的顶部或底部,股价就会进入一个新的箱体里运行,原箱体的顶部或底部将成为重要的支撑位和压力位。
因此,只要股价上涨并冲到了心里所想象的另外一个箱子,就应买进;反之应卖出。箱体理论的优势在于不是以一天或几天的K线数据为研究对象,而是箱体理论以整个的所有K线数据作为研究对象,因而决策的信息量更大。
箱体理论的精髓在于,股价收盘有效突破箱顶,就意味着原先的强阻力变成了强支撑,而股价必然向上进入上升周期。只要技术指标盘中不即时显示箱顶标志,箱体理论持仓待涨应该是个不错的选择,尤其当股价升势明显时。同理,当上升中的股价出现箱顶标志后开始出现下跌,以后很可能会下跌或整理一段较长的时间,箱体理论将时间或精力耗在其中是件不明智的事情,但对此投资者往往是无法预测到的。突破(跌破)强阻力(支撑)必然上涨(下跌)寻新的强阻力(支撑),所以突破上箱底进入上箱寻顶,跌破下箱顶进入下箱寻底。股票箱体就是把股票的高点做顶,低点做底,在一个涨跌的周期里画成一个方形的箱,这就是股票箱。其实圆弧形、三角形、平台都是箱形的一种特殊形式。箱体整理指股票在箱体内运动时,在触到顶部区(或箱体的高位区)附近即回落,触到底部区(或箱体的底位区)附近即反弹。最高点的连线平行于最低点的连线,形状像一个长方形。